주식시장에서 "사이드카"와 "서킷 브레이커"는 급격한 주가 변동을 막기 위한 안전장치로, 시장의 안정성을 유지하고 투자자들의 패닉을 방지하기 위한 제도입니다. 이 두 용어를 이해하기 쉽게 자세히 설명하겠습니다. 사이드카 (Sidecar)사이드카는 주식시장에서 특정 종목이나 선물의 가격이 단시간에 급격히 변동할 경우, 거래를 일시적으로 중단시키는 제도입니다. 사이드카의 목적은 시장이 과도하게 흔들리지 않도록 하여 투자자들에게 냉정을 찾을 시간을 주는 것입니다.1. 발동 기준:주식의 경우, KOSPI200 선물 가격이 전일 종가 대비 5% 이상 상승하거나 하락할 때 발동됩니다. 이 기준은 시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 2. 중단 시간:사이드카가 발동되면 해당 선물과 연계된 주식 거래가 5분간 중단..
트리핀 딜레마(Triffin's Dilemma)는 1960년대에 로버트 트리핀(Robert Triffin)이 제시한 개념으로,미국의 경제 상황과 관련하여 나타나는 어려움을 설명하는 용어입니다. 이 개념을 이해하기 위해서는 먼저 "기축통화"와 "브레튼우즈 체제"에 대한 개념을 알아야 합니다. 기축통화 개념과 브레튼우즈 체제기축통화는 국제 무역 및 금융 거래에서 널리 사용되는 통화를 의미합니다.1944년 브레튼우즈 체제가 세워질 때, 미국 달러는 기축통화로 지정되었습니다.이는 다른 국가들이 미국 달러를 환율을 조정하여 사용하도록 하여 국제 거래를 원활하게 만들기 위한 것이었습니다. 트리핀 딜레마의 발생그러나 브레튼우즈 체제의 문제점은 기축통화인 미국 달러의 역할이 미국의 경제 상황과 상충하면서..
상장지수펀드(ETF)란 무엇인가?상장지수펀드(ETF)는 주식, 채권, 통화, 원자재 등의 가격지수를 따라가는 투자상품입니다.이는 인덱스펀드라는 종류의 투자상품을 기반으로 합니다. 상장지수펀드(ETF) 거래 방법ETF는 거래소에 상장된 상품으로, 주식과 같이 쉽게 거래할 수 있습니다.최초의 ETF는 1993년 1월에 뉴욕증권거래소에서 S&P 500 지수를 추종하는 펀드로 거래를 시작했습니다. 국내에서는 2002년 10월에 KOSPI 200을 따라가는 KODEX 200과 KOSEF 200 ETF가 처음으로 거래되었습니다. 상장지수펀드(ETF)의 운용방법ETF는 기관투자자들이 지정참가회사(증권사)를 통해 설정에 필요한 주식바스켓을 자산운용사에 납입하여 발행됩니다.이렇게 발행된 ETF는 거래소에 상..
예금보험제도란 예금보험제도는 금융기관의 파산이나 예금지급 불능 등으로 인해 예금자들이 자신의 예금을 인출하지 못할 경우, 정부나 공적인 보험기관이 해당 금융기관 대신 예금을 보장하여 예금자들을 보호하고 금융안정을 유지하는 제도입니다. 이를 통해 대규모 예금인출로 인한 금융위기(뱅크런)를 예방하고, 예금자들의 이익을 지켜주는 역할을 합니다. 예금보험제도의 목적예금보험제도의 주요 목적은 다음과 같습니다예금자 보호:예금자들이 예금을 안전하게 예치할 수 있도록 보호합니다.금융기관의 파산이나 위기 상황에서도 예금자들의 예금이 보장되므로, 불안정한 금융시장에서도 예금자들이 안정적으로 자금을 운용할 수 있습니다.금융안정 유지:대규모 예금 인출로 인한 금융위기를 방지하고 금융시스템의 안정성을 유지합니다.예금보험..
소비자물가지수(CPI)는 소비자들이 일상생활을 유지하기 위해 구입하는 다양한 상품과서비스의 가격 변동을 종합적으로 파악하기 위해 사용되는 물가지표입니다. 이것은 일반적으로 가계 내의 소비자들이 경험하는 물가 상승률을 측정하는 데 사용됩니다. 예를 들어, 우리가 살고 있는 나라에서는 통계청이 CPI를 작성하고 있으며,기준연도를 100으로 설정하여 계산합니다. 즉, 기준연도의 평균 소비자물가지수는 100이 되고, 그 이후의 물가 변동은 이 기준에 따라 측정됩니다. CPI는 어떻게 계산되나?CPI는 일정 기간 동안 다양한 상품과 서비스의 가격을 조사하여 계산됩니다.이를 위해 여러 가정가구의 소비 패턴을 반영하여 특정 상품과 서비스의 가중치가 부여됩니다. 이 가중치는 경제 상황에 따라 주기적으로 조정되어..
내국신용장은 국내 외국환은행이 수출업자의 의뢰에 따라 수출업자 앞에서 발행하는 신용장을 말합니다. 신용장은 국내 제조업자 또는 공급업자에게 발행되며, 외국에서 구매한 물품대금의 지급을 보증하는 역할을 합니다. 내국신용장 사용 조건 및 사용자내국신용장은 국제 신용장과 유사한 기능을 하지만 국내 거래에만 사용 가능하며,수출용임이 입증되어야 합니다. 이러한 거래에 참여하는 주요 당사자로는 개설의뢰인(물품수요자), 수혜자(물품공급자), 개설은행 및매입은행 등이 있습니다. 내국신용장의 장점내국신용장의 이용은 다양한 장점을 제공합니다. 물품공급대금의 조기 회수가 가능합니다.즉, 물품공급자는 물품을 판매한 후 판매대금추심의뢰서를 발행하고 관련 서류를 첨부하여거래은행에 판매대금을 빠르게 회수할 수 있습니..
규제 샌드박스는 핀테크 기업들이 새로운 금융상품과 비즈니스 모델을 실험하고개발할 수 있는 환경이라고 할 수 있습니다. 규제 샌드박스의 의미와 역할규제 샌드박스는 기존의 규제를 적용받지 않으면서도 안전하게 혁신을시도할 수 있는 기회를 제공합니다. 비유적으로 말하면, 어린이들이 안전하고 자유롭게 놀 수 있는 모래놀이터인 'sandbox'를연상시키는데서 유래되었습니다. 이 개념은 규제 샌드박스 참여 기업들이 안전장치를 갖추고 있으며, 혁신적인 기업가들에게는규제가 완화되거나 면제되어 핀테크 분야의 새로운 도전과 시험을 촉진하고자 하는 규제기관의 정책 의지를 반영합니다. 규제 샌드박스의 시작영국의 금융감독기구인 금융행위규제청(FCA)이 핀테크 기업들을 지원하고 관련 산업의발전을 돕기 위해 핀테크 전..
변동금리부채권(Floating Rate Note, FRN)은 채권의 한 종류로, 이자율이 정기적으로 변동하는 채권을 의미합니다. 이자율이 고정된 채권과는 달리, 변동금리부채권의 이자율은 일정한 주기마다 시장금리나 특정 지표에 따라 조정됩니다. 따라서 금리 변동에 민감하며, 시장 상황에 따라 더 높은 수익을 기대할 수 있는 동시에 위험도 존재합니다. 이번 글에서는 변동금리부채권(FRN)에 대해 알아보도록 하겠습니다.변동금리부채권의 기본 개념변동금리부채권은 일정 기간마다 이자율이 재조정되는 구조를 가지고 있습니다. 이때 이자율을 재조정하는 기준이 되는 금리를 '기준금리'라고 하며, 보통 리보(런던 은행 간 금리, LIBOR), 코픽스(COFIX), 국채금리 등이 사용됩니다. 예를 들어, 기준금리가 리보 3개..
토빈세(Tobin Tax)란 미국 예일대학교의 제임스 토빈 교수가 1978년에 제안한 개념으로, 국제 투기자본(핫머니)의 급격한 자금 유출입으로 인해 각국의 통화가치가 급등락 하여 통화위기가 발생하는 것을 방지하기 위한 국경 간 자본 이동 규제 방안입니다. 토빈 교수는 단기성 외환 거래에 세금을 부과함으로써 연간 수천억 달러의 자금을 확보할 수 있다고 주장했습니다. 이러한 제도는 일반 무역 거래, 장기 자본 거래, 그리고 실물 경제에는 영향을 미치지 않으면서 투기적인 자본에만 제약을 가하는 장점이 있습니다. 1990년대 후반부터 핫머니가 세계적으로 문제화되자, 1995년 미국의 반대에도 불구하고 선진 7개국 정상회의(G7)의 의제로 상정되었습니다. 현재 G7은 산하에 연구그룹을 만들어 토빈세의 효과를 ..
수출국이 수출기업에게 보조금이나 장려금을 지급하여 지나치게 낮은 가격으로 제품을 판매할 때, 이로 인해 수입국의 국내산업이 경쟁력을 상실하거나 피해를 입을 우려가 있는 경우, 수입국이 이러한 효과를 상쇄하기 위해 추가 관세를 부과하는 것을 말합니다. 상계관세(countervailing duties) 적용 목적즉, 수출국 정부의 지원으로 경쟁 우위를 가지게 된 제품에 대해 국내산업을보호하기 위한 조치로서 부과되는 것입니다. 이러한 상계관세는 국가 간 무역에서 공정한 경쟁을 유지하고 국내산업을 보호하기 위해 사용됩니다. 상계관세(countervailing duties) 적용 상황과 역할수출국이 보조금 등의 지원으로 인해 저렴한 가격으로 제품을 수출하면,수입국의 국내산업이 경쟁에서 밀려 손해를 ..
주가연계증권(ELS; Equity Linked Security)은 특정 주식의 가격이나 주가지수의움직임과 연계되어 투자손익이 결정되는 금융상품입니다. 이는 개별 주식이나 주가지수의 움직임에 따라서 수익이 달라지기 때문에 주식 시장의 움직임에 관심이 있는 투자자들에게 인기가 있습니다. 주가연계증권 발행 증권사는 투자자로부터 받은 돈 중 일부를 안전한 채권이나 예금 등에 투자하여 안정적인 소득을 얻으면서, 나머지를 주식이나 주식과 관련된 파생상품에 투자하여 더 큰 수익을 얻으려고 합니다. 주가연계증권(ELS)의 장단점주가연계증권은 다양한 형태로 디자인할 수 있는 장점이 있습니다.발행자가 원하는 만기 기간과 수익구조를 설정할 수 있어서 투자자들에게 다양한 선택의 폭을 제공합니다. 하지만 한편으로는 유..
고객확인절차(KYC; Know Your Customer)는 고객의 신원을 확인하고 식별하는 절차를 말합니다. 이는 회사나 기관이 고객과 업무를 시작할 때 필요한 절차로, 특히 금융업무나 자금세탁방지 규제에서 자주 언급됩니다.이 절차를 통해 주로 은행이 자금세탁 등의 범죄 행위를 예방할 수 있습니다. 1. 고객확인절차의 목적고객확인절차의 목적은 주로 두 가지입니다. 첫째, 은행이 고객과의 금융 거래를 더 잘 이해함으로써 고객의 리스크를 관리하는 것입니다. 은행은 고객의 신원을 확인하고 이해하는 과정을 거치면서 그들의 경제적 상황과 거래 행위를 파악할 수 있습니다.이는 은행이 위험 요소를 사전에 파악하고 적절한 대응을 할 수 있게 해 줍니다. 둘째, 고객확인절차는 자금세탁과 같은 금융 범죄를 방지하는..